Россияне спешат за ипотекой, пока не подорожала
Россияне, похоже установили ипотечный рекорд: в декабре они, по предварительным данным ЦБ, оформили ипотеки на 645 млрд руб. Это максимальные выдачи за месяц с начала наблюдений. Всего в 2021 г. было выдано ипотеки на 5,7 трлн руб. В результате ипотечный портфель за год вырос более чем на 30% (с корректировкой на секьюритизацию) против 25% в 2020 г.
Скорее всего, люди стремятся получить ипотеку до ее подорожания, объясняет ЦБ такой ажиотаж. Как ни странно, ставки по ипотеке почти не выросли, в отличие от других кредитов.
Несмотря на рост ключевой ставки, средняя ставка по ипотеке на первичном рынке даже немного снижалась (с 6,24% в сентябре до 5,8% в ноябре) благодаря программам господдержки и маркетинговым программам банков и застройщиков. На вторичном рынке средняя ставка выросла, но совсем не много по сравнению с ключевой (с 8,5% в октябре до 8,6% в ноябре): банки оттягивали повышение ставок для стимулирования спроса, отмечает ЦБ. Они стремились сохранить клиентский поток в наименее рискованном сегменте, и, кроме того, ставки по ипотеке учитывают ожидания более низкой инфляции и, как следствие, ключевой ставки на долгосрочном горизонте, считают аналитики агентства НКР.
Четверть ипотечных кредитов в декабре была выдана по госпрограммам, в частности по программе семейной ипотеки — 92 млрд руб. (60% к ноябрю). Кредитов по льготной программе под 7% было выдано на 56 млрд руб.
Рекорды не повторятся
Несмотря на такой рост выдач, высоких рисков перегрева в ипотечном сегменте ЦБ не видит: из-за роста ипотечных ставок в среднесрочном прогнозе выдачи снизятся до более умеренных уровней.
Аналитики согласны. По прогнозу НКР, к концу I полугодия средние ставки новых выдач превысят 9%, а по собственным программам банков достигнут 10%. Увеличение ставок и стоимости жилья, исчерпание отложенного спроса, а также сокращение сделок рефинансирования и небольшой лимит госпрограмм приведут к падению выдач до 4,9–5,1 трлн руб. по итогам года (на 10–13% меньше, чем в 2021 г.). Число выданных кредитов сократится еще сильнее — на 20–25%, но его частично компенсирует дальнейший рост среднего размера займа.
Рост ипотеки в этом году замедлится как из-за повышения ставок, так и в связи с исчерпанием платежеспособного спроса и низкими темпами роста доходов населения, считают аналитики «Эксперт РА». Ставки по ипотеке, по их оценкам, превысят психологический уровень в 10%, а портфель вырастет в пределах 18–22% (с поправкой на секьюритизацию).