«Судя по оперативным данным, увеличились выдачи розничных кредитов», — пишут в обзоре «О чем говорят тренды» аналитики ЦБ (их выводы могут не совпадать с официальной позицией регулятора). Цифр они не приводят. В апреле–мае выдачи были гораздо ниже прошлогодних: ипотеки — примерно втрое, автокредитов — вдвое, потребительские — на треть (данные ЦБ). А портфель кредитов населению в эти месяцы сократился всего на 0,4% и 0,1% соответственно.

Парадокс?

Разгадка проста и приводится в том же обзоре: «Динамика кредитного портфеля поддерживается снижением объема средств, направляемых на погашение». Суммы, которые заемщики тратят на обслуживание кредитов растут вместе с портфелем, но марте погашение почти сравнялось с прошлогодним, а в апреле и мае было ниже (особенно — в апреле — примерно 1,1 трлн руб. против 1,3 трлн годом ранее).

Сократилось прежде всего, досрочное погашение, отмечают аналитики ЦБ. Это очень важный фактор, особенно в ипотеке. Люди берут кредит на новую квартиру, потом продают старую — и гасят значительную часть долга, объяснял первый зампред правления Сбербанка Александр Ведяхин: «Так делает от 30 до 50% рынка». По его словам, средний заявленный срок ипотечного кредита в Сбере — 18 лет, а реальный — 4,5 года. По данным Объединенного кредитного бюро, очищенным от рефинансированных кредитов, 58% взявших ипотеку с 2010 по 2021 г., погасили их чуть больше, чем за три года (38 месяцев). Кроме того, россияне, хоть и берут кредиты, не любят долги и при возможности стараются расплатиться побыстрее.

Но дело не только в досрочных погашениях. «Снижение объема погашений затронуло и обязательный график платежей, — говорится в обзоре, — в последние месяцы наблюдается некоторое ухудшение качества обслуживания необеспеченных потребительских кредитов и автокредитов». Точных цифр ЦБ также не приводит. Он уже отмечал, что с началом войны подскочила доля потребительских ссуд, по которым россияне пропустили очередной платеж: за март–апрель она выросла почти в 1,5 раза — с 5,3 до 7,5%. И хотя качество розничного кредитного портфеля пока остается стабильным, у ряда банков уже отмечается увеличение доли потребительских кредитов, по которым заемщики допустили первую просрочку, констатировал ЦБ месяц назад.

Россияне встретили специальную операцию закредитованными как никогда. «К началу кризиса рынок кредитования физических лиц подошел с максимальным за все время наблюдений уровнем долговой нагрузки домохозяйств (10,6% от располагаемых доходов населения)», — сетовал ЦБ. Неудивительно, что банки резко ужесточили условия кредитования, и выдачи сократились. Впрочем, рост кредитования ограничивался и на стороне спроса, отмечает ЦБ: заявок на кредиты стало меньше.

Аналитики ЦБ надеются, что по мере снижения рыночных ставок вслед за ключевой спрос на кредиты и объемы кредитования вырастут. Повышение спроса на розничные кредиты, по их мнению, подтверждается отдельными косвенными факторами, в частности ростом количества поисковых запросов по слову «кредит».

Тем не менее они ожидают, что этот рост в ближайшие месяцы будет происходить умеренными темпами, во многом из-за сохранения консервативной политики банков.