Нехватка газа в Европе, образовавшаяся из-за низкой заполненности хранилищ, наступления холодной погоды и незначительных поставок «Газпрома» на спотовом рынке привела к росту цен до рекордных уровней. В результате газ в северо-западной Европе стал торговаться с премией к азиатскому, и рынок сделал свое дело: поставщики сжиженного природного газа (СПГ) стали перенаправлять танкеры в Старый Свет.

По крайней мере три танкера, которые шли из США с незаконтрактованным СПГ (то есть намереваясь продать его на спотовом рынке), повернули в Европу, чтобы воспользоваться ее рекордными ценами, отмечает международное ценовое агентство Argus:

• Minerva Chios (174 000 куб. м газа) 15 декабря развернулся у южной оконечности Индии и движется к Суэцкому каналу;
• Marvel Crane (177 000 куб. м газа) направлялся к Панамскому каналу, но 19 декабря развернулся и должен прибыть в Великобританию 30 декабря;
• Maran Gas Vergina (174 000 куб. м газа) дошел из США до Индонезии, но 17 декабря сменил курс и вскоре должен войти в Красное море.

Даже танкер, следовавший из Австралии и оставивший часть газа в Китае, последовал в Европу и должен прибыть в Барселону 24 декабря, пишет Financial Times. «По всей видимости, это первый танкер с австралийским СПГ, что придет в Европу с 2009 г.», — сказал газете Алекс Фроли, аналитик консалтинговой фирмы ICIS, что отслеживает передвижения судов с СПГ. Кроме того, по его словам, Royal Dutch Shell впервые с 2019 г. отправляет в Великобританию танкеры с СПГ-терминала Pampa Melchorita в Перу. С конца октября их в Британию пришло уже семь, в ближайшие недели ожидается еще четыре, сказал Фроли.

Пока груз этих танкеров — капля в море. В 2019 г. Россия поставила в Европу около 170 млрд куб. м. Но этой осенью и зимой поставки «Газпрома» помимо долгосрочных контрактов крайне незначительны. Поставки по газопроводу «Ямал — Европа» (проходит через Белоруссию и Польшу до Германии) в субботу составляли 6% от мощности, в воскресенье — 5%. В среду «Газпром» вообще не забронировал мощности, сообщило «РИА Новости» со ссылкой на данные GSA Platform. Аналогичная ситуация наблюдалась во вторник, и в этот день цена фьючерсного контракта на газ (Dutch TTF) с поставкой в января подскочила на Межконтинентальной бирже более чем на 20% до очередного рекорда — €180,3/МВт ч. На торгах в среду цена скорректировалась до €158,5, затем снова поднялась до €178,5.

С начала года до нынешних максимумов цена выросла ровно в 10 раз. Счета европейцев за электроэнергию увеличатся в следующем году на €350 млрд, поскольку мировой спрос на электричество и топливо будет удерживать цены на повышенных уровнях, заявил в понедельник министр энергетики Греции Костас Скрекас. В октябре Греция оценивала, что только этой зимой европейцам придется дополнительно заплатить €100 млрд.

Поставки СПГ в Европу увеличивались с августа, но их было недостаточно, чтобы компенсировать отток из хранилищ, сказал VPost Антонио Пекичча, руководитель отдела «СПГ» Argus. Сейчас в европейских хранилищах газа примерно на 650 ТВт ч (73,9 млрд куб. м), говорит он, обычно столько остается к середине января (причем в 2020 г., когда зима была мягкой, а поставки СПГ — значительными в I квартале, этот уровень был достигнут лишь к концу марта). «Вероятно, это самый важный фактор, провоцирующий волатильность: в таких условиях любой рыночный сигнал вызывает гораздо более сильную реакцию, чем в обычное время», — считает Пекичча.

Эта волатильность сделала газ в Европе очень привлекательным для поставщиков. «Некоторые участники рынка надеялись, что увеличение поставок из России позволит сбалансировать рынок и снизить спрос на газ из хранилищ, но падение этих поставок усилило напряженность, — объясняет Мэтт Дринквотер, руководитель направления „Природный газ“ Argus. — Между тем, спрос на СПГ на спотовом рынке Азии сейчас невелик: зима в регионе пока относительно мягкая, хранилища были заполнены осенью, продолжает прибывать СПГ по долгосрочным контрактам».

По данным Argus, 10 декабря цена газа в северо-западной Европе с поставкой во второй половине января превысила соответствующую цену в северо-восточной Азии, и с тех пор премия увеличилась до $6,24/1 млн британских тепловых единиц (BTU). Это рекордный показатель с апреля 2012 г., когда Argus стала сравнивать цены. Для сравнения: 14–18 декабря 2020 г. отмечался дисконт в $5,95/1 млн BTU.

Пока Европа в целом получила в декабре 5,18 млн т СПГ; если поставки продолжатся теми же темпами, по итогам месяца они могут составить чуть менее, а если ускорятся — то более 8 млн т, отмечает Пекичча. По его словам, технически мощности для регазификации позволяют получать около 14 млн т в месяц, но максимальная поставка в последние годы составила 8,8 млн т (май 2020 г.).

Торбьорн Торнквист, основатель и гендиректор Gunvor, крупнейшего независимого трейдера СПГ в мире, считает, что в декабре в Европу направляется 15-20 дополнительных танкеров с СПГ и еще столько же — в январе. (Если взять за средний показатель объем газа на трех упомянутых танкерах из США, что изменили маршруты, это 2,6-3,5 млн куб. м. — VPost.) «Очевидно, что своими ценами Европа пытается привлечь много СПГ, и он ей действительно нужен, — цитирует Торнквиста Financial Times. — Без него ситуация будет очень сильно зависеть от погоды. Запасы уже низки и будут исключительно низки к концу зимы».

Если цены в Европе и премия к Азии сохранятся на нынешних уровнях в ближайшие дни, «мы можем увидеть гораздо больше судов, направляющихся в Европу», говорит Пекичча.