Центробанк рассказал о поведении розничных инвесторов в I квартале. Результат противоречивый.
Число инвесторов формально продолжало расти: количество уникальных счетов на Московской бирже на 1 апреля достигло 24,5 млн — это 32% экономически активного населения (Росстат оценил рабочую силу в возрасте 15 лет и старше 75,6 млн человек). По итогам апреля их было уже 25,1 млн человек, сообщала биржа.
Подавляющее большинство этих инвесторов существуют лишь на бумаге. Доля пустых счетов остается очень высокой, констатирует ЦБ: лишь каждый восьмой счет имеет сумму активов выше 10 000 ₽. Доля физических лиц с пустыми счетами по-прежнему 66%, а доля клиентов с активами до 10 000 руб. выросла с 21 до 22%.
Основная часть активов приходится на счета квалифицированных инвесторов, доля которых составляет около 1,8% от общего числа клиентов. Основная часть прироста портфеля наблюдалась у квалифицированных инвесторов, количество которых за квартал выросло на 5% до 586 тысяч. Это привело к росту концентрации активов физических лиц, отмечает регулятор: по итогам квартала квалифицированные инвесторы, владели 69% активов (кварталом ранее — 67%).
Тем не менее средний размер счета вырос с 205 до 225 тысяч рублей (а без учета пустых и небольших счетов — с 1,3 до 1,4 млн руб.) — за счет положительной переоценки активов и взносов на брокерские счета, отмечается в обзоре. За квартал нетто-приток средств составил 285 млрд руб. — максимум с конца 2021 г. Активов частных инвесторов (включая ИИС) по итогам квартала составила 7 трлн руб. (17% за квартал и 3% за год).
Из этой суммы порядка 6,3 трлн руб. приходилось на ценные бумаги и 0,6 трлн руб. — на денежные средства в рублях и иностранной валюте. Доля акций и облигаций резидентов выросла, а иностранных активов — снизилась. Этому способствовали приток новых средств на фондовый рынок при высокой склонности населения к сбережениям, рост котировок на фоне ожиданий дивидендных выплат и выпуск замещающих облигаций, объясняет ЦБ.
Снизилась и активность частных инвесторов. Она оставалась ниже уровней начала прошлого года, отмечает ЦБ, называя среди основных причин выжидательную позицию инвесторов с отрицательной переоценкой российских активов в портфелях, заморозку иностранных ценных бумаг и закрытие отчетности компаний.
Роль розничных инвесторов высока не только на фондовом, но и на валютном рынке. Большинство крупнейших банков под санкциями, и доля населения в обороте составила 21% (в IV квартале 2022 г. — 28%). Розничные инвесторы выступают одними из основных покупателей экспортной выручки на бирже, а также выполняют арбитражные функции между валютными парами, способствуя выравниванию кросс-курсов доллара, евро и юаня на российском рынке, отмечает ЦБ. Люди покупают валюту в основном для переводов на зарубежные счета, в том числе для оплаты товаров и услуг: остатки валюты на брокерских и банковских счетах населения (в долларовом выражении) снизились.
На фоне ослабления курса рубля в I квартале россияне сократили покупки валюты до 256 млрд руб. (кварталом ранее — 390 млрд). В условиях сокращения валютной выручки экспортеров снижение спроса на валюту с их стороны оказывало контрциклическое влияние на курс. Покупки долларов и евро сократились до 231 млрд руб., а юаней, других валют и драгметаллов выросли до 25 млрд руб.
