Есть что-то символическое в том, что в день, когда был продан первый из санированных ЦБ банков, председатель ЦБ Эльвира Набиуллина объявила банкирам о новом приоритете регулятора — «того же уровня, как несколько лет назад было очищение банковской системы от слабых и вовлеченных в сомнительные операции игроков». Официальное название — борьба с недобросовестными практиками на рынке, а говоря по-простому, — честность по отношению к людям. Это слово Набиуллина произнесла трижды.

Почему в ЦБ наравне с экономикой и бизнесом заговорили об этике, в общем-то понятно. Доступность и проникновение финансовых продуктов и услуг растут, но с ними растет и риск обмана. Наверно, у каждого из нас есть знакомый, которому вместо вклада навязали страховку или структурную облигацию или объяснили не все условия кредита. На финансовых форумах таких историй тысячи. Председатель ЦБ тоже привела несколько примеров: кредит с обманчиво низкой ставкой, подмена POS-кредита более дорогой кредиткой и пр.:

И ведь нельзя сказать, что с недобросовестными практиками не пытаются бороться. За последние несколько лет

• Был введен так называемый период охлаждения, позволяющий в течение двух недель отказаться от ненужной страховки;
• Банки обязали раскрывать в договоре полную стоимость кредита и условия вкладов (в табличной форме!);
• Были придуманы паспорта финансовых продуктов;
• Принят закон о категоризации инвесторов: с октября частные инвесторы должны будут сдавать тесты для доступа к сложным инструментам.

Набиуллина как-то сравнила борьбу с этим с игрой в кошки-мышки: банки придумывают новую схему, вполне легальную, появляются разочарованные клиенты, ЦБ схему ликвидирует, ей на смену приходит новая. Банки стали продавать под видом более доходной альтернативы вкладам полисы инвестиционного страхования жизни — ЦБ стал бороться с навязыванием таких страховок, их продажи снизились, но их сменили полисы накопительного страхования жизни. Начал набирать обороты рынок структурных облигаций — появились ограничения на продажу таких бумаг непрофессиональным инвесторам. Возможно, сегодня уже появился другой «мутный» (слово не мое — первого зампреда ЦБ Сергея Швецова) инструмент, а завтра и он будет ограничен. Но за это время многие успеют купить его и разочароваться. Тех же структурных облигаций на конец июня россияне держали, по подсчетам ЦБ, почти на полтриллиона руб. Доходность таких бумаг, погашенных во II квартале, составила 7,3%, при этом почти половина выпусков принесли менее 1,1%. И попробуйте потом объяснить пенсионерке, которой продали такую бумагу вместо вклада, что причина в ситуации на фондовом рынке. А сначала попробуйте объяснить, как такая бумага устроена.

Похоже, регулятору эти игры надоели. Из речи Набиуллиной на банковском форуме в Сочи кажется, что банкам стоит готовиться к новым ограничениям и санкциям, если они продолжат вести нечестную игру. Председатель ЦБ во всяком случае пообещала любые недобросовестные практики пресекать. Здесь как нельзя кстати поправки в закон о ЦБ, позволяющие ему ограничивать финансовым организациям продажи, если они предоставляют клиентам неполную или недостоверную информацию о своих услугах. Кроме того, ЦБ теперь вправе потребовать у банков выкупить у клиентов обратно приобретенные ими продукты или возместить их расходы.

Но, конечно, важен баланс — между развитием рынка и безопасностью клиентов (и их денег). Те же структурные облигации сами по себе не плохой инструмент, но могут стать таким в неподходящих руках.

Кстати, о руках: бороться с недобросовестными практиками необходимо и с другой стороны — стороны клиентов. Недаром порталы или курсы по финансовой грамотности уже есть у ЦБ, Минфина, Московской биржи и многих крупных банков и брокеров, а в школах с этого года появились соответствующие уроки. Но это не панацея: даже знающий человек бывает иррационален и, читая договор, может что-то упустить.

Так что ключевым остается момент продажи. Здесь у банков (а они главные продавцы) еще остается пространство для маневра: прежде чем в дело вмешается регулятор, можно настроить системы продаж самим. Например, подумать о перестройке системы мотивации. Если сотруднику сулят повышенные бонусы за выполнение плана, неудивительно, что тот готов на все, чтобы продать что угодно кому угодно, лишь бы побольше. Один мой друг, например, открыл брокерский счет в крупном банке лишь потому, что об этом попросил работавший там приятель для выполнения плана. Инвестировать он при этом не собирается. Но и закрыть счет не может — для этого нужно съездить в определенный офис банка. А ведь это еще позитивная история — человек хотя бы в курсе, что у него открыт счет. Подозреваю, что этим «тайным знанием» обладают далеко не все 14 млн обладателей брокерских счетов.

Когда руководители ЦБ видят очередную рекламу кредита под 5%, а сотрудникам регулятора в офисе банка «впаривают» (а это слово из выступления Набиуллиной) «мутный продукт» взамен не очень доходного вклада, банкиры пеняют на перегибы на местах. Ну перестарался сотрудник в погоне за бонусом, с кем не бывает, накажем, исправим, учтем! Что, не верится? Вот и ЦБ устал слушать эти отговорки и хочет, чтобы система мотивации учитывала не количество, но и качество продаж — причем от него зависели бы бонусы не только фронт-деска, но на всех уровнях компании, включая топ-менеджмент. О планах развивать такую систему в ближайшие год-три в апреле говорил руководитель службы по защите прав потребителей ЦБ Михаил Мамута. По его словам, некачественные продажи в результатах своего вознаграждения должны чувствовать в том числе правление и совет директоров. В конце июля ЦБ в дискуссии с брокерами повторил эту мысль. Хочется верить, что с такой системой мотивации разочарованных клиентов будет меньше.

Посмотрим, прислушаются ли к увещеваниям ЦБ участники рынка. В то, что чистка банковского сектора окажется столь радикальной, поначалу тоже верили немногие. А зря.