Кризис резко усилил зависимость банков от коротких денег. В условиях неопределенности и снижения ставок люди хотят иметь доступ к своим деньгам в любой момент. Средства населения в банках растут за счет накопительных счетов, на которые начисляются проценты на остаток, а вот депозиты неуклонно сокращаются.

Во II–III кварталах потери от реализации процентного риска несильно ударили по прибыли банков, пишет ЦБ в «Обзоре финансовой стабильности», но его беспокоит эта ситуация. С начала кризиса заметно увеличилась зависимость банков от краткосрочного фондирования: доля средств клиентов на срок менее года превышает 80%, отмечает регулятор, но что с этим делать, не понимает.

Вот его единственный совет: «Банкам было бы целесообразно предлагать клиентам долгосрочные вклады с достаточно существенной премией к процентной ставке по краткосрочным инструментам», — пишет ЦБ, добавляя, что для ограничения системного процентного риска он прорабатывает возможные стимулы для развития рынка долгосрочных инструментов фондирования.

Надеяться на эту «проработку» не стоит. Рассуждая об этих «специальных инструментах», первый зампред ЦБ Ксения Юдаева упомянула о сберегательных сертификатах, но они сначала не были застрахованы, а теперь не пользуются популярностью, а также безотзывных вкладах, которые было бы нельзя забрать досрочно: «Мы периодически возвращаемся [к этой идее], но юридически сложный вопрос такую конструкцию создать».

Остаются ставки. Банки могли бы платить больше по длинным вкладам, призвал директор департамента банковского регулирования и аналитики Александр Данилов. «Мы видим перекос депозитной базы в сторону более коротких инструментов. Вопрос, как стимулировать долгосрочные пассивы, — сказала Юдаева. — Банки начали поднимать ставки [по более длинным вкладам], кривая нормализовалась. Во-вторых, специальные инструменты». Круг замкнулся.

Сейчас разница ставок самых коротких и самых длинных вкладов составляет чуть менее 1,7 процентного пункта. Вот как выглядела «нормализовавшаяся» кривая: по данным ЦБ, во второй декаде ноября средняя максимальная ставка в 10 крупнейших банках по размеру средств населения составляет 5,84% до 90 дней, 6,63% на 91-180 дней, 6,59% на 181 день — год и 7,51% на срок более года.

Опрошенные VPost банкиры дружно отказались комментировать призыв регулятора и будут ли они повышать премию.

Повышение ставок уже идет естественным образом, кривая нормализуется, отмечает независимый банковский эксперт Ольга Ульянова: «Наблюдается дефицит ресурсов, и это должно отражаться в ставках, они будут расти, тренд здоровый — наоборот, более высокие краткосрочные ставки в начале года отражали временные проблемы. Тренд на увеличение ставок по долгосрочному фондированию отражает заинтересованность банков в этих ресурсах». Проблем для банков это не создаст, уверена Ульянова: маржа вполне позволяет, плюс банки наверняка «доберут» ее сокращение за счет комиссионных доходов.