Citi сообщил, что как депозитарий не будет участвовать в процедурах автоматической и принудительной конвертации депозитарных расписок на акции российских компаний. В пятницу он закроет книги для конвертации расписок «Татнефти», ММК и «Ростелекома». Citi сделал заявление в связи с получением от компаний уведомлений о проведении автоматической конвертации расписок.
Депозитарные расписки – это такие бумаги, которые соответствуют определенному количеству акций. Эти акции зарезервированы в депозитарии. Некоторые инвесторы предпочитают иметь дело с расписками (причины бывают самые разные: особенности риск-менеджмента, биржа, где они торгуются, валюта расчетов, депозитарий, который хранит бумаги и пр.). В нормальных условиях можно превращать акции в расписки и обратно (расконвертация).
Эти уведомления компании делают по требованию властей. Санкции буквально взорвали инфраструктуру рынка. Многие иностранные бумаги оказались заблокированы, отмечает ЦБ. Среди них торгующиеся на западных биржах расписки на акции российских компаний: российские инвесторы не могут ни продать их, ни получать по ним доход. Заблокированные активы есть у 5 млн инвесторов, сообщал ЦБ: только акций, принадлежащих физлицам, заблокировано более, чем на 320 млрд руб.
Поэтому в апреле закон обязал компании свернуть программы американских и глобальных депозитарных расписок (АДР и ГДР). Сохранить их можно только с разрешения правительственной комиссии.
Из-за санкций свернуть программы не удалось: многие депозитарии не стали проводить обмен. Тогда власти разработали специальные механизмы по превращению расписок в локальные акции:
🔷 Автоматическая конвертация — для бумаг в российских депозитариях. Тут инвесторам ничего делать не нужно, за них все сделает компания. Она уведомит депозитарий, и тот зачислит владельцам расписок причитающееся количество акций.
🔷 Принудительная конвертация — для бумаг в иностранных депозитариях. Здесь все сложнее и действовать придется самому. Надо обратиться в российский депозитарий, который хранит акции, на которые выпущены расписки с требованием заменить расписки на акции (понадобятся документы, которые подтверждают ваши права на эти ценные бумаги). Российский депозитарий подчиняется нашим законам и должен будет выполнить требование. Здесь ЦБ собрал список депозитариев ДР-программ российских компаний.
Citi на прошлой неделе предупредил, что может приостановить расконвертацию до сверки данных с российским депозитарием, и не будет возобновлять ее, если придет к выводу о невозможности удовлетворительной сверки. Так он и поступил. Юридические консультанты уведомили его, что процедуры расконвертации выходят за рамки депозитарных соглашений, объяснил Citi. В пятницу он закроет книги для конвертации, поскольку ожидает, что акции российских эмитентов могут быть автоматически удалены со счета его российского депозитария 22 августа.
«Это иностранный Citi отказался участвовать и закрыл книги для добровольных конвертаций (которые доступны иностранным брокерам), и, видимо, не будет готов предоставлять какие-либо документы своим клиентам для участия в принудительной конвертации. Но в России есть российское юрлицо, АО КБ „Ситибанк“, который является клиентом НРД. Он подчиняется законодательству РФ и является тем лицензируемым депозитарием, который эмитенты уведомили о необходимости начала автоконвертации, — объясняет руководитель управления развития клиентского сервиса ФГ „Финам“ Дмитрий Леснов. — Вряд ли он будет нарушать закон, заявлений с их стороны об этом не было».
Ситибанк ведет учет акций под программу депозитарных расписок, эти бумаги учитываются на отдельном счете депо, открытом иностранному Citi, и в рамках автоконвертации должен будет списать акции со счета иностранного Citi без его разрешения в пользу конечных владельцев, объясняет Леснов.
«По нашему мнению, для тех, кто хранит свои расписки через российский депозитарий, препятствий для автоконвертации это [решение Citi] не несет. А вот те владельцы ДР, которые хранят их непосредственно в Citi или через кого-то с участием Citi, могут столкнуться с проблемами получения документов, необходимых для принудительной конвертации».
А владельцам торгующиеся в России расписок на акции наших компаний, «прописанных» за рубежом, таких, как «Яндекс» (на рынке обращаются акции голландской Yandex N.V. и расписки на них) «остается только ждать», пока наладятся связи между российскими и зарубежными депозитариями, констатирует ЦБ.
