Из-за санкций российские инвесторы перестали получать выплаты по иностранным бумагам
С такой проблемой в последнее время столкнулись многие инвесторы. В сети «Пульс» в приложении «Тинькофф инвестиции» несколько человек пишут, что не получали никаких дивидендов по иностранным акциям с 25 февраля. Один из пользователей, например, пожаловался 10 марта, что не получил дивиденды по акциям Intel, хотя компания проводила выплаты еще 1 марта. С такой же проблемой столкнулись и некоторые наши читатели.
Мы попробовали разобраться, что случилось. Проблема есть, а вот информации, что с ней делать, сожалению, нет.
Что произошло
Причина в ограничениях со стороны иностранных депозитариев — Euroclear и Clearstream, которые участвуют в расчетах по иностранным бумагам. Чтобы инвестор получил дивиденды от компании, они должны поступить в иностранный депозитарий, тот перечислит их на открытый у него счет российского депозитария, который уже распределит из на счета российских клиентов.
Сейчас этот междепозитарный мост взорван. Некоторые брокеры уже предупредили об этом клиентов. Купоны, дивиденды и другие выплаты по иностранным ценным бумагам временно не зачисляются на счета российских инвесторов, говорится в сообщении «Атона». По информации брокера, иностранные эмитенты перечисляют средства на счета Euroclear, однако тот приостановил выплаты в Россию.
Euroclear не исполняет любые инструкции на проведение операций с ценными бумагами и денежными средствами, включая инструкции на участие в корпоративных действиях по иностранным ценным бумагам, говорится на сайте Национального расчетного депозитария (НРД). Европейские депозитарии приостановили выплаты в Россию в связи с ограничительными мерами ЕС, объясняет НРД. В постановлении ЕС от 25 февраля, в частности, говорится об ограничениях финансовых потоков из России в ЕС и запрете на ведение счетов российских клиентов центральными депозитариями ценных бумаг.
«Вероятно, Euroclear обязали учитывать санкционные ограничения в отношении российских частных и юридических лиц и заблокировать операции с теми, кто попал под санкции, пишут авторы телеграм-канала Alfa Wealth (его ведут сотрудники УК «Альфа капитал»). Как Euroclear их учесть, не очень понятно, ведь он не видит конечных бенефициаров, его клиентом является НРД, за которым, как за номинальным держателем, стоит огромное количество российских инвесторов: «Если Евроклир начнет проводить операции с НРД (выплачивать купоны, рассчитывать сделки по бумагам и т. д.), то он начнёт проводить операции со всеми российскими инвесторами, в том числе санкционными. Это будет приводить к нарушениям санкционных ограничений, чего Евроклир допустить никак не хочет, а потому совершенно никакие операции и не проводит».
По данным за III квартал, на иностранные акции и облигации на счетах частных инвесторов в депозитариях приходилось 1,6 трлн руб., еще 0,8 трлн – на бумаги квазинерезидентов (например, еврооблигации российских компаний).
По каким бумагам приостановлены выплаты
Выплаты пока точно не могут получить владельцы бумаг, учет которых ведет НРД. О приостановке выплат по бумагам с местом хранения в Euroclear и НРД сообщал клиентам Альфа-банк. «До нас выплаты от НРД в валюте по иностранным ценным бумагам не доходят», — подтвердил VPost представитель «Финама».
При этом по 19 бумагам выплаты не просто приостановлены, а заблокированы, указано на сайте НРД. Это еврооблигации ПСБ, ВЭБ.РФ, ВТБ, депозитарные расписки «Газпром нефти», «Роснефти» и Сбербанка — все они под санкциями. В отношении бумаг других компаний речь пока идет только о приостановке.
Есть еще один депозитарий — «Бест эффортс банк», где учитываются иностранные бумаги, торгующиеся на «СПБ бирже». Сама биржа ситуацию не комментирует. Но некоторые брокеры говорят, что доходы по бумагам, обращающимся на ней, тоже задерживаются.
Сейчас по бумагам, которые обращаются на «СПБ бирже», брокер выплаты не получает с комментарием «Задержка в выплате, — рассказал представитель „Финама“. — По разъяснениям „Бест эффортс банка“, из-за сложной геополитической ситуацией увеличены сроки проведения корпоративных действий и выплат доходов по иностранным бумагам».
Период выплаты доходов по иностранным ценным бумагам, в том числе торгуемым на СПБ бирже, может быть увеличен, подтвердил и оператор «Тинькофф инвестиций» в чате поддержки. Это касается выплат дивидендов и купонов по еврооблигациям. По его словам, увеличение срока связано с задержками на стороне иностранных депозитариев, но подробнее объяснить не он смог.
На сколько увеличены сроки, можно только догадываться.
Читатель VPost вчера получил первые дивиденды – по акциям Invesco. За время, прошедшее с начала «спецоперации», ему причитались выплаты по почти 10 бумагам. Его брокер – Альфа-банк. Оператор Альфа-банка написал в чате поддержки, что дивиденды по инструментам на обслуживании в «Бест эффортс банке» зачисляются и ограничений нет. Проверить, где хранится ваша бумага, можно в брокерском отчете в личном кабинете, добавил он.
Есть ли шанс получить деньги
Как только европейские депозитарии начнут обслуживать переводы в Россию, российские инвесторы получат причитающиеся им выплаты, уверяют брокеры. Выплаты дивидендов и купонов в соответствии с действующим законодательством будут произведены в полном объеме по мере поступления средств из иностранных депозитариев, сообщил в чате поддержки корреспонденту VPost оператор «Тинькофф». Он уточнил, что даже если инвестор продал ценные бумаги, но на дату фиксации реестра был их владельцем, то он получит дивиденды, но срок получения может быть увеличен.
Проблема в том, что пока неизвестно, как долго могут продлиться эти ограничения. В текущей беспрецедентной ситуации любые прогнозы будут неактуальны, сетует представитель «Финама».
Счет НРД останется под ограничениями до получения иностранными депозитариями необходимых разъяснений, связанных с введенными санкциями, от европейских регуляторов — Минфина Бельгии и Еврокомиссии, пишет НРД. Возможно, Euroclear пытается договориться с НРД о том, какой информацией дополнительно обмениваться, чтобы идентифицировать тех, с кем операции проводить можно, а с кем нельзя, предполагает Alfa Wealth.
Можно ли торговать иностранными бумагами
Сделки купли-продажи производятся биржей и не ограничены, сообщает оператор «Тинькофф». Хотя клиенты брокеров, попавших под санкции, могут столкнуться со сложностями при проведении сделок.