Ставки по депозитам с февраля практически не изменились (колебания в пределах 0,1%), хотя доходности ОФЗ подросли, отмечает ЦБ в обзоре денежно-кредитных условий и объясняет это тем, что у банков достаточно денег, чтобы не гоняться за вкладчиками. Расхождение доходностей вкладов и ОФЗ «могло быть связано с тем, что возросшая в последние месяцы склонность населения к сбережению давала банкам возможность не прибегать к ощутимому пересмотру вверх ставок по депозитным продуктам, особенно на длинные сроки». Вместо этого они «достаточно гибко управляли стоимостью привлекаемого фондирования, точечно корректируя ставки по депозитам на отдельные сроки, в том числе путем введения надбавок к базовым ставкам для „новых“ денег».

Такая практика стала популярной осенью 2021 г. Ставки тогда росли, и банкиры не хотели, чтобы люди просто перекладывали деньги в новые вклады с более высокой ставкой. Поэтому они стали предлагать повышенные проценты новым клиентам и тем, кто пополняет имеющиеся счета.

ЦБ это не понравилось. «Нам нужно сделать так, чтобы люди и бизнес, которые свои свободные ресурсы держат в банках, пользуются депозитами, делали это с максимумом удобства, и чтобы здесь тоже не было каких-то искусственных барьеров. Не должно быть дискриминации так называемых старых денег, когда ставки по вкладам для новых денег вкладчика более высокие», — говорила председатель ЦБ Эльвира Набиуллина. Она даже грозила банкирам мерами: «На наш взгляд, здесь нужно вводить регулирование». Когда ставки по вкладам для новых денег вкладчика более высокие, это означает, что нужно вывести деньги из другого банка либо принести наличные, поскольку на деньги, которые уже в депозитах, повышенные ставки не распространяются, объясняла она логику ЦБ. Он давно добивается повышения до 1,4 млн руб. суммы, которую люди могут без комиссии переводить между своими счетами в разных банках, но банкиры успешно сопротивляются.

ЦБ пока не ответил на запрос, как он сейчас относится к этой практике.

Потенциал для некоторого повышения ставок по вкладам все еще может сохраняться, учитывая отсутствие выраженной реакции в депозитных ставках после февральского ужесточения сигнала денежно-кредитной политики. В то же время сдерживающее влияние на рост ставок продолжит оказывать в целом благоприятная ситуация с розничным фондированием банков, обусловленная сохранением высокой склонности населения к сбережению. Привлекательности рублевых вкладов способствует и замедление инфляции. В марте она составила 0,37%, или 3,51% в годовом выражении, сообщил Росстат, а средняя максимальная ставка в 10 крупнейших банках, по данным ЦБ, — почти 8%. По предварительным данным, в марте рост рублевых счетов и срочных депозитов населения продолжился, пишет ЦБ.

Правда, растут средства на текущих счетах и на краткосрочных депозитах, а вот увеличение доли долгосрочных вкладов приостановилось, отмечает ЦБ, что как раз «могло во многом объясняться возобновлением действия надбавок к базовой процентной ставке при размещении новых средств в ряде банков». Такой способ привлечения не играет вдолгую: привлеченные таким образом клиенты могут и не задержаться в банке, отмечал гендиректор агентства «Бизнесдром» Павел Самиев.

Что еще рассказал ЦБ про вклады:

🔷 Девалютизация продолжается. В феврале остатки на валютных счетах и депозитах сократились на 3,1% после 0,9% в январе. Незначительный рост валютизации средств населения (на 0,2 п. п., до 10,9%) — следствие исключительно курсовой переоценки. Но и без нее валютизация сбережений населения снижается, даже если включить в сбережения накопленные депозиты за рубежом и прочие вложения в валютные инструменты (наличность, средства и ценные бумаги на брокерских счетах, паи ПИФов), отмечает ЦБ в другом обзоре. С учетом этих активов валютизация сбережений составляла 22% на начало года. За прошлый год она уменьшилась почти на 4 процентных пункта (п.п.). В реальности валютные сбережения меньше. Не все средства, переведенные на счета в иностранных банках в действительности являются сбережениями, напоминает ЦБ: частично они могли быть потрачены на покупки по параллельному импорту, а определенная часть средств могла использоваться выехавшими из России гражданами для покрытия своих жизненных потребностей. По предварительным данным, в марте интерес розничных вкладчиков к депозитам в валюте оставался низким, несмотря на некоторое повышение ставок по депозитам в долларах, евро и юанях отдельными банками.

🔷 Растут средства на счетах эскроу. В феврале рост возобновился впервые с ноября. По оценке ЦБ, это было во многом связано с замедлением процесса их раскрытия из-за замедления ввода объектов жилищного строительства в эксплуатацию. Поступления же на вновь открываемые счета были близка к значениям января.