Из-за высоких санкционных рисков, в том числе связанных с «токсичными» валютами, в 2022 г. граждане пересмотрели валютную структуру своих сбережений, отмечает ЦБ в «Обзоре финансовых рынков». Доля валюты за год сократилась: «Даже с учетом роста переводов средств в иностранные юрисдикции валютизация сбережений граждан в течение 2022 г. сократилась на 1,6 процентного пункта (п. п.), без них сокращение составило 8,4 п. п.».

Иностранные активы россиян

За год депозиты россиян в банках-нерезидентах выросли почти втрое: с 2,27 трлн руб. в начале до 6,63 трлн в конце, следует из статистики ЦБ. Несмотря на такое название, ЦБ в обзоре называет это объемом переводов и подчеркивает, что его «некорректно интерпретировать как прирост депозитов в иностранных банках». C одной стороны, ЦБ не может знать, что дальше происходит с этими деньгами — возможно, часть из них потрачена (оплата расходов во время пребывания за границей, интернет-заказов из-за границы в связи с уходом иностранных платежных систем из России и т д, перечисляет регулятор). С другой стороны, россияне могли получать на эти счета деньги, «минуя прямые переводы средств из российских банков (получать доходы от бизнеса за границей, продавать иностранные активы и т д, приводит примеры ЦБ). Но перевод 4,4 трлн руб. ЦБ зафиксировал.

Вложения россиян в иностранные ценные бумаги сократились (с 1,7 трлн руб. до 1,18 трлн), валютные депозиты в российских банках—с 6,79 трлн руб. до 3,88 трлн, сумма наличной валюты выросла с 6,35 до 6,69 трлн руб. (но ее доля в сбережениях все равно стала меньше), перечисляет ЦБ. Если не учитывать переводы иностранным брокерам, то спад доли валюты в сбережениях возрастет с 1,6 до 1,9 п. п., если забыть о переводах в иностранные банки — то до 7,2 п. п., а если еще и о наличной валюте, то девалютизация возрастет до 8,4 п. п., следует из данных ЦБ.

Самое интересное тут — переводы иностранным брокерам. ЦБ не раскрывает эти данные, лишь в одном из обзоров сообщил, что они растут и за январь–август россияне перевели им $1,24 млрд (в основном в «дружественные» страны). Из данных ЦБ об изменении и структуре сбережений и того, что их валютизация меняется на 0,3 п. п. в зависимости от учета переводов иностранным брокерам, следует, что за год эти переводы можно оценить примерно в 300 млрд руб. или более $4 млрд.

Переводы иностранным брокерам растут на фоне блокировки хранившихся в НКЦ бумаг, массовой эмиграции с выводом сбережений, а также ухода с рынка нерезидентов, которые добавляли ему устойчивости. Доля розничных инвесторов на рынке акций достигла 80% и он стал очень волатильным. ЦБ даже отмечал риск оттока инвестиций в иностранную инфраструктуру.

Менялась валютная структура накоплений и в российских банках. Год назад в них вообще не было юаней, а к концу года — уже 11%. Исходя из суммы валютных вкладов это примерно $6 млрд, или 428 млрд руб. на 1 января. Хотя на депозиты в юанях все еще приходится незначительная часть обязательств банков, их важность как предпочтительной валюты для сбережений возрастает, комментируют экономисты Альфа-банка.

А вот остальные валюты не могут найти место на счетах россиян: доля «прочих» валют за год не изменилась — 2%. Они пока непривычны людям, а возможностей их разместить почти нет. В III квартале россияне купили на бирже гонконгских долларов на 10 млрд руб. Ряд банков предлагают вклады или счета в дирхамах ОАЭ, в гонконгских долларах и др., но пока это все же редкость. В этом году дедолларизация продолжится, уверен зампред правления ВТБ Анатолий Печатников: минимальные ставки стимулируют клиентов продолжать конвертировать их в рубли и альтернативные валюты.