Российский бизнес потянулся в «русские офшоры», которые изначально и задумывались как безопасная гавань, где можно укрыться от санкций, да еще на условиях, сопоставимых с популярными холдинговыми юрисдикциями.
До новой волны санкций возможность перевести компании в два специальных административных района (САР) в Калининграде и Владивостоке не пользовалась большим спросом. Теперь же бизнес буквально побежал в САРы — не за налоговыми льготами, а чтобы спасти активы, отмечает партнер «Технологий доверия» (бывшая PwC в России) Галина Науменко. С марта в САРы переехало 24 компании, что сопоставимо с притоком за весь 2021 год, рассказал представитель Минэкономразвития. Еще 16 компаний «на полпути» в САРы, около 30 рассматривают возможность переезда, сообщил VPost первый замминистра экономического развития Илья Торосов. Прежде власти и не рассчитывали на подобный успех. «Даже 20 новых резидентов в каждом САРе для нас будет большим достижением», — говорил в 2021 г. замминистра финансов Алексей Сазанов.
САРы были созданы в 2018 г. До ужесточения санкций их крупнейшими резидентами были структуры таких международных групп, как En+, UC Rusal, «Уралхим», ПИК, агрокомплекс «Содружество», «Яндекс», Газпромбанк, Совкомбанк, «Лента» и т. д.
Изучение реестров САРов (с помощью сервиса «Фокус-контур») показало, что в российские офшоры переехали структуры, связанные с Виктором Вексельбергом, Алексеем Мордашовым, Андреем Гурьевым-старшим, хорватским бизнесменом Крешимиром Филиповичем, совладельцем Совкомбанка Сергеем Хотимским, владельцем компании «Р-фарм» Алексеем Репиком. Среди новых резидентов — холдинговая компания группы «Регион», кипрская дочка «М.Видео-Эльдорадо», а также TPS Real Estate Holding — сведения в ЕГРЮЛе скрыты, до 2018 г. бенефициаром девелопера TPS Real Estate был Игорь Ротенберг. В списке — «Вандл холдингс», через которую Саид Керимов владел 46,35% крупнейшего российского золотодобытчика «Полюс»; затем он пожертвовал компанию (и тем самым долю) Фонду поддержки исламских организаций.
Смена корпоративной прописки — процесс небыстрый. Пока холдинги «живут на два дома»: регистрируются в САРе, оставаясь в зарубежных реестрах. Компаниям на окончательный переезд отведено два года. Нет гарантии, что зарубежные налоговые органы «отпустят» холдинг в Россию, отмечает Науменко.
Общее количество компаний, которые когда-либо были резидентами САРов, превысило 100. Для некоторых САРы были транзитной остановкой — одни стали частью российских холдингов, другие были ликвидированы.
По ковровой дорожке
Правительство всячески пытается помочь российским предпринимателям перевести их иностранные активы в САРы. Вслед за уже принятым в марте пакетом поправок (например, снижены налоги с дивидендов, процентов и роялти) в Госдуму внесен еще один — с многочисленными поблажками для бизнеса.
Одна из основных — даже самые «юные» компании теперь смогут переехать в САРы. Прежде доступ был открыт холдингам, созданным до 2018 г., а после ужесточения санкций «возрастной ценз» был опущен — достаточно регистрации до 1 марта 2022 г. Но бизнесмены, спасаясь от санкций, реструктурировали бизнес и создавали новые юрлица за рубежом уже после 1 марта, поэтому поправки разрешают правительству сдвигать дату создания компании.
Опрошенные VPost эксперты считают, что правительству стоит разрешить компаниям, переезжающим в САРы, предельно свободно менять корпоративную структуру. В марте уже была отменена норма, требовавшая, чтобы контролирующие лица такой компании не менялись с января 2017 г.: теперь допускается обновление — не более 25% состава по сравнению с 1 марта 2022 г. А компаниям с бенефициарами под санкциями разрешили с 1 мая и вовсе не выполнять требования к составу контролирующих лиц. Нужно увеличить лимит для всех, уверена Науменко: «Из-за санкций компании вынуждены менять акционерную структуру. Существенные изменения могут заблокировать для них вход в САР».
Еще одна новая опция для бизнесменов под санкциями — право на выпуск суперголосующих акций, на которые приходится больше одного голоса. Это позволит собственникам, снижая долю в компании, сохранить контроль.
Российское законодательство основано на принципе «одна акция — один голос», говорил Forbes Торосов. Но за рубежом распространена практика выпуска многоголосых акций. Такие акции могут быть и у желающих обосноваться в САРах компаний, поэтому и потребовались поправки.
Поправки позволят иностранным компаниям при переезде в САР не деформировать привычную корпоративную структуру, объяснил Торосов VPost: «Кроме того, будет возможность внедрять новые элементы корпоративного управления в российских САРах — наличие классов акций, обладающих разным количеством голосов для принятия решений на собраниях акционеров».
Новые суперголосующие акции публичные АО выпустить не смогут — только сохранить «унаследованные», а непубличные — при 100%-ном кворуме. Это должно защитить миноритарных акционеров. Однако нормы законопроекта открывают лазейку для обхода ограничений публичными компаниями. Например, законопроект позволяет компании прописать в уставе, что для принятия решения общим собранием акционеров нужно согласие владельцев определенного типа акций. «Эта норма позволяет поставить решение собрания в зависимость от голосования определенной группы акционеров. По сути, те же самые многоголосые акции, но не называемые таковыми», — констатировал заместитель исполнительного директора Ассоциации профессиональных инвесторов Иван Максимов. Если не установить полный запрет на выпуск новых суперголосующих акций публичным АО, нарушения прав миноритариев станут частым явлением, считает он.
Минфин перенаправил VPost с вопросами в Минэкономразвития как к разработчику законопроекта. Для гарантии прав миноритариев закрепляется особый механизм корпоративной защиты, например, право требовать выкупа акций, говорит Торосов. Его получат акционеры, голосовавшие против или не принимавшие участия в голосовании по существенным корпоративным решениям, например, по реорганизации компании или осуществлении делистинга ее акций, пояснил замминистра.
Будут ли новые преференции?
Опрошенные VPost консультанты говорят, что бизнес просит и о других поблажках, например дать больше времени на выполнение действующих условий снижения налогов. Сейчас для этого нужно:
- создать реальный офис (от 50 кв. м и с 15 сотрудниками);
- вложить 300 млн руб. в строительство социальной, транспортной, энергетической и инженерной инфраструктуры в течение трех лет.
Также бизнес просит снизить планку по стоимости имущества в личных фондах. Сейчас это 5 млрд руб., что преграждает путь в САРы владельцам более скромных активов. Кроме того, правила налогообложения личных фондов не прописаны в законе. Пока в САРах не зарегистрирован ни один личный фонд.
Налоги снижены не для всех резидентов САРов, а только для международных холдинговых компаний (МХК) – тех, кто выполнит требования по реальному присутствию (substance) в САРе. Они платят:
– 0% при получении дивидендов, 5% при выплате дивидендов за рубеж;
– 0% с доходов от продажи акций в российских и иностранных компаниях;
– 10% с прибыли организаций и НДФЛ с дивидендов по акциям непубличных МХК;
– 5% с полученных и 10% с выплаченных процентов;
– 5% при получении и 10% при выплате роялти.
На получение льгот претендуют почти все компании, за редким исключением, отмечает Анастасия Федоренко, руководитель дирекции САРа о. Октябрьский «Корпорации развития Калининградской области». Воспользоваться ими они смогут с начала любого нового налогового периода, если создадут реальный офис и инвестируют в экономику региона.
Мимо САРов «на большую землю»
Редомициляция, разумеется, не единственный способ перевести активы в Россию. Так, разрешено перевести активы с иностранных структур в личную собственность и не платить НДФЛ. Зачастую это ценные бумаги, доли в капитале, права требования, недвижимость.
Бизнесмены активно пользуются этой возможностью, но не без проблем. Банки и брокеры в странах, которые ввели санкции, отказываются переводить ценные бумаги в Россию, говорит налоговый консультант Донат Подниек (сотрудник бывшей KPMG в России). Перевести акции со счета компании на человека возможно, только если у него уже есть счет депо в том же банке или брокере — новый не откроют. Кроме того, было несколько случаев, когда банки отказывались от проведения операций компаний с российскими бенефициарами, рассказал консультант.
Из-за отказов банков «недружественных» стран переводить деньги в Россию владельцы контролируемых иностранных компаний (КИК) столкнулись с нехваткой денег для уплаты налогов с доходов от собственности за рубежом. Снять наличные со счета и ввезти в Россию — не выход. Хорошим решением стала бы отсрочка по уплате налога, считает Подниек.
Помеха амнистии
Чтобы люди не боялись переводить активы в Россию, власти объявили очередную, уже четвертую амнистию капитала. Но большим спросом она не пользуется, отмечает Подниек. По данным на 19 апреля, по амнистии капитала »14 компаний вернулись в Россию, еще около 20 выразили заинтересованность», говорил министр экономического развития Максим Решетников. Более актуальных данных Минфин и Минэкономразвития VPost не предоставили.
Впрочем, и прежде активность возрастала перед завершением амнистии. Наибольший спрос был во вторую волну (с марта 2018 г. по февраль 2019 г.), указывает Подниек. Но теперь появилось новое препятствие: нужно перевести в Россию все средства, ценные бумаги и другие финансовые активы, которые декларирует человек. Для многих людей это стало проблемой, так как банки в «недружественных» странах отказываются перечислять средства и ценные бумаги в Россию. Поэтому те, кто хотел бы воспользоваться амнистией по счетам в таких странах, пока не могут этого сделать.