Что предлагается

В «БКС Мир инвестиций» до 9 июня действует акция «Размещение свободных средств под повышенный процент». Брокер обещает ежедневно начислять выплаты по ставке 15% годовых в рублях и/или 5% годовых в долларах США (выплаты в долларах доступны только квалифицированным инвесторам) на остаток средств на счете. Получать доход можно как с денег на обычном брокерском, так и на индивидуальном инвестиционном счете (ИИС, по ним положены налоговые льготы). На ИИС проценты начисляются только в рублях). При этом ставка в 15% в рублях и 5% в долларах уже очищена от брокерской комиссии и, по словам представителя брокера, начисляется в любом случае.

Для участия в акции нужно дать в личном кабинете согласие на размещение свободных рублей и/или валюты на счете. Кроме того, нужно иметь на счете не менее 1000 руб. или $1250. Если инвестор к началу акции уже держит деньги на счете, перечислять новые необязательно. Ограничений, как долго нужно держать деньги на счете, тоже нет. В этом и преимущество услуги, что средства можно положить на любой срок, и нет никакой разницы, сколько они лежали до этого, поясняет представитель БКС. Размещаемые на счете рубли брокер будет использовать для займов овернайт: он на день одалживает деньги клиента другим инвесторам или компаниям и за их использование платит ему процент. Доллары брокер используют для сделок репо с нотами БКС (отсюда и минимальное условие в $1250 — это номинал одной ноты).

«МКБ инвестиции» до 30 апреля проводят акцию «Весеннее репо», которая позволяет зарабатывать до 20% годовых на остаток на брокерском счете. Акция распространяется и на обычные брокерские счета, и на ИИС. Входной порог у МКБ выше: в период проведения акции нужно положить на счет не менее 300 000 ₽, из них 100 000 руб. должны оставаться на счете в виде кэша.

Их брокер будет использовать для сделок репо с центральным контрагентом (ЦК): деньги размещаются на Московской бирже на один день, а в качестве обеспечения инвестор получает ОФЗ. На следующий день операция повторяется. При этом ставка формируется ежедневно и зависит от рыночных условий, указано в сообщении об акции. То есть реальная доходность будет зависеть от ставки репо, сложившейся на бирже, и того, пройдет ли сделка, — брокер не гарантирует обязательное ежедневное заключение договоров репо, говорится в правилах акции. Сейчас средние ставки репо овернайт на бирже составляют 18–20%. Но эта доходность не учитывает комиссию брокера, так что реальные выплаты будут чуть ниже. Комиссия брокера будет стандартной, сообщил VPost представитель МКБ, но ее размер не уточнил.

Зачем это брокерам

«Сейчас многие задаются вопросом, что делать в период отсутствия торгов на бирже. Мы хотим предоставить людям еще один альтернативный способ заработать, пока финансовый рынок закрыт», — говорит представитель МКБ.

Акция нацелена на повышение лояльности клиентов и поддержку инвесторов в нынешних условиях, рассказал руководитель дирекции цифровых решений брокерского бизнеса «БКС Мир инвестиций» Алексей Евсютин. «На фоне нестабильной экономической ситуации для нас очень важно поддержать клиентов и предложить варианты защиты своих активов, особенно в условиях, когда некоторые секции бирж закрыты. В качестве хорошей альтернативы мы дали возможность инвесторам зарабатывать на свободных денежных средствах ежедневно и иметь возможность в любой момент вложить их в биржевые инструменты», — говорит он.

Начисление процентов на брокерский счет — тема для рынка не новая, рассказывает президент ФГ «Финам» Владислав Кочетков: «Мы в свое время тоже так поступали, но платили по намного меньшей ставке — примерно половину ключевой. И только на ИИС, чтобы стимулировать привлечение клиентов». Такую высокую ставку — 15-20% — брокеры, пожалуй, платят впервые, говорит он.

Обычно повышенную ставку на брокерский счет платят по двум причинам, рассказывает Кочетков. Во-первых, брокер таким образом привлекает ликвидность, и, несмотря на ставку, это дешевле, чем привлекать ее на рынке. Кроме того, ЦБ сейчас помогает с ликвидностью банкам, но не брокерам, указывает он. А во-вторых, это позволяет удержать клиентов и привлечь новых, что особенно важно в условиях, когда торги закрыты уже две недели, считает Кочетков.

Могут ли другие брокеры последовать этому примеру и ввести повышенный процент на остаток на счете, пока неясно. Сбербанк и «Финам» сообщили VPost, что не планируют запуск подобных акций. Другие крупные брокеры не ответили на запросы.

Сравниваем с обычным вкладом

Впрочем, у инвестора всегда есть альтернатива — вывести деньги на банковский счет и получать процент там. Тем более что вывод денег в банк, связанный с брокером, обычно бесплатен.

🔷 Процент по банковскому вкладу фиксируется, согласно условиям договора, на весь срок вклада, так что клиент точно знает, сколько получит. С другой стороны, проценты на накопительном банковском счете тоже могут пересматриваться. По условиям акции БКС, процент тоже фиксированный, а вот при размещении на брокерский счет в МКБ реальная ставка будет зависеть от рыночных условий в тот или иной день.

🔷 Процент на брокерский счет начисляется каждый день, в отличие от банковского депозита, где деньги нужно продержать определенный срок, указывает Кочетков. А значит инвестор сможет в любой день забрать деньги с брокерского счета или вложить их в ценные бумаги. Впрочем, с накопительного счета в банке обычно тоже можно забрать деньги без потери процентов (разве что за последний месяц, но это зависит от условий конкретного счета).

🔷 Деньги в банках застрахованы АСВ в пределах 1,4 млн руб. У брокеров таких гарантий нет.

А если что-то пойдет не так

БКС, согласно регламенту, «ручается за возврат суммы денежных средств, полученной третьим лицом, выступающим контрагентом по заключаемым договорам займа денежных средств, по этому договору займа денежных средств, а также соответствующих процентов в качестве вознаграждения по возмездным договорам займа денежных средств». Если контрагент БКС не исполнит обязательства (по договору займа «овернайт» или по сделке репо), брокер выполнит свои обязательства в силу данного ручательства: для этого надо направить ему заявление (какое — указано в регламенте брокера). Представитель БКС не ответил на вопрос, как компания будет урегулировать возврат денег, если контрагент по сделке не вернет их.

А вот МКБ не возмещает и не компенсирует убытки, издержки и любые иные расходы, которые могут возникнуть у участника акции, говорится в его материалах. Тем не менее деньги клиента размещаются под залог ОФЗ, которые являются одними из самых надежных и ликвидных ценных бумаг, и их можно продать в случае необходимости, указал представитель МКБ. В случае репо с ЦК риски невозврата денег небольшие, согласен Кочетков. У займов овернайт риски выше, но за это клиент получает высокую доходность, добавил он.